2026年7月，毕马威发布《2026年中国银行业调查报告》，将“五篇大文章”——科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融——视为银行业“十五五”转型的核心锚点。报告直言：银行业不再是政策的被动响应者。

同一个月，国家金融监督管理总局披露了一组让整个行业坐不住的数据：2025年，25家上市银行金融科技投入合计1999.19亿元，占营收比重从2021年的3.11%逐年升至2025年的3.89%。25家银行，每年在科技上烧掉将近2000亿。

2000亿什么概念？超过绝大多数行业的全年研发投入总和。

但真正让银行家们睡不着的不是花了多少钱——而是不花这些钱，银行连明天的饭都端不稳。

1300亿与630亿：一场没有退路的军备竞赛

先看大账。

2025年，国有六大行金融科技投入共计约1300.91亿元，较2024年的1254.59亿元增长约3.69%。工商银行以285.88亿元投入稳居首位，建设银行267.22亿元、农业银行256.47亿元、中国银行250.01亿元紧随其后。四家银行单家投入均突破250亿元。

13家有代表性的上市银行金融科技总投入超1800亿元。25家上市银行2025年合计投入1999.19亿元。

钱花在哪了？招商银行提供了一个样本。2025年，招行信息科技投入超过129亿元，占营收4.31%，研发人员超1.1万人，占员工总数9.09%。累计立项金融科技创新项目5094个，累计上线4338个。

但花钱的速度正在分化。2025年，10家股份制银行金融科技投入总规模约630.57亿元，整体呈现“两升八降”的收缩态势。国有大行在净息差收窄背景下依然保持了对科技创新的战略定力，而部分股份制银行开始踩刹车。

分化背后是一个残酷的现实：科技金融的竞争门槛正在被国有大行拉到普通人够不着的高度。6万亿科技贷款余额对1万亿——这不是量级差异，是物种差异。

从“看砖头”到“看专利”：信贷逻辑的底层重构

钱花出去了，改变正在发生。

最大的改变不在系统里，在脑子里。

传统银行信贷看什么？看账本、看抵押、看营收规模。科技企业有什么？有专利、有研发团队、有技术路线——就是没有砖头。这套逻辑在科技金融时代直接卡住了银行的脖子。

兴业银行2021年率先推出“技术流”评价体系，突破传统“资金流”依赖，将企业专利数量、研发投入、技术团队、成果转化等“软实力”纳入信用评估维度。截至2025年底，全行累计支持审批科技企业客户3.07万户，审批金额4.73万亿元。2025年，“技术流”审批金额达1.15万亿元。

建设银行福建省分行走得更远——“不看砖头看专利”，依托“技术流”评价工具，整合“科创评分”“星光STAR”“投资流”等工具，对企业科技创新能力进行科学打分。

工商银行行长刘珺在2026陆家嘴论坛上提出了一个更激进的方向：推动时间的贴现逻辑向技术的期权逻辑转换。过去银行看的是企业过去和现在的现金流，未来要看的是技术突破、算力投入、数据积累所蕴含的“期权溢价”。

从“看过去”到“看未来”——这不是技术升级，是世界观重建。

从“信贷员”到“陪跑员”：服务模式的系统升级

信贷逻辑变了，服务模式也得跟着变。

建设银行将科技金融作为打造差异化核心竞争力的关键抓手，锚定“科技金融领军银行”定位。2025年末科技贷款余额5.25万亿元，同比增速18.91%，承销科创债券719.84亿元，累计设立38只AIC股权投资试点基金。2025年超20家被投企业实现IPO。

更值得关注的是股权投资架构的差异化——建行是五大行中唯一实现境内AIC与境外建银国际双主体直接持股的银行。副行长雷鸣表示，建行科技金融采取全链条覆盖模式，服务对象涵盖科研院校、科技企业、科技人才，工具涵盖股贷债保租。投资方向坚持投早、投小、投长期、投硬科技。

招商银行走出了另一条路。2025年提出“AI First”战略，全面拥抱AI大模型，标志着数字化建设从技术应用向以人工智能为核心驱动力的模式演进。累计落地183个领域专精模型和856个AI场景应用，场景智能化覆盖率提升至50%。针对科技企业“轻资产、重智产”的融资痛点，推出“科创贷”，以AI大模型为支撑、以企业科创资质识别为基础，弱化了传统授信在营收规模、盈利能力和抵质押物方面的要求。截至2026年6月末，科创贷已为超8500户企业提供超千亿元授信支持，不良率控制在0.5%以下。

从“跟跑者”到“领跑者”：一场正在发生的格局重塑

科技金融正在重新定义银行业的竞争格局。

数字本身会说话。截至2025年末，24家披露数据的银行科技金融贷款总规模逼近30万亿元，9家银行正式跻身“万亿俱乐部”。工商银行以6万亿元余额稳居全行业榜首。

具体来看各家的排兵布阵：

工商银行——2025年末科技贷款余额率先突破6万亿元，较年初增长近1万亿元，同比增速19.9%，科技贷款余额投向保持同业首位。战略性新兴产业贷款余额突破4万亿元。服务的专精特新“小巨人”企业超过7500户，覆盖率逾50%。2025年发布《领航AI+行动计划》，构建以“工银智涌”大模型为核心的新一代企业级业务赋能模式。

建设银行——2025年末科技贷款余额5.25万亿元，较上年增加8341.68亿元，增幅18.91%。战略性新兴产业贷款余额3.52万亿元，增幅23.46%。全年服务企业近32万家。重点发力半导体、高端装备制造、新一代信息技术、工业气体、新能源等新兴产业和未来产业。

招商银行——截至2025年末，服务科技类企业客户超35万户，科技贷款余额较上年增长8.06%。科技创新再贷款余额152.9亿元、技改与设备更新再贷款余额368亿元，均位列股份制银行前列。2025年人民币并购贷款投放金额同比增长111.41%。

兴业银行——截至2025年末，科技金融融资余额达2万亿元，科技金融贷款余额1.12万亿元，分别较上年末增长15.98%和18.47%，增速高于全行贷款平均水平。2025年信息科技投入76.14亿元，占营收3.58%，科技人员8245人，占员工总数13.88%。已上线200多个智能体，AI技术在260多个场景落地应用。董事长吕家进明确将科技金融打造为兴业银行“第四张名片”。

北京银行——截至2025年末，科技金融贷款规模达4489.97亿元，较“十四五”期初增长178%，服务专精特新企业超3万家。在北京地区，覆盖了82%的创业板、76%的科创板、75%的北交所上市企业。2026年发布智算平台，践行“ALL in AI”战略。构建了“1+18+N”科技金融专营体系。

这五家银行的路径各不相同——工行拼规模、建行拼体系、招行拼AI、兴业拼生态、北京银行拼深耕——但指向同一个方向：科技金融正在从“加分项”变成“必答题” 。

中国银行业协会副秘书长杨江英指出，银行业应“加强与资产管理机构、各类型基金的合作，构建科技金融生态圈和产业链朋友圈，统筹运用好股权、债券、保险等手段，打造多元化接力式的科技金融服务模式”。

2025年4月，国家金融监督管理总局、科技部、国家发展改革委联合印发《银行业保险业科技金融高质量发展实施方案》，提出7方面20条措施。明确要求“未来5年，银行业保险业加快构建同科技创新相适应的金融服务体制机制”。

监管在推，市场在逼，竞争在卷。没有一家银行可以置身事外。

工商银行行长刘珺说了一句话，值得每个银行从业者记在本子上：“每个消费者在消费的同时，其实也是一个数据的生产者，而数据本身是新时代的石油。”

数据是石油。算力是炼油厂。AI是发动机。而银行——正在从“钱的中转站”变成“数据价值转换器”。

2000亿砸下去，30万亿贷款放出去，9家万亿俱乐部成员跑出来。但真正的考验才刚刚开始：当“技术流”取代“资金流”成为信贷新标准，当“AI First”取代“网点为王”成为战略新共识——那些还在用旧地图找新大陆的银行，会在下一个五年被彻底甩出牌桌。

这不是危言耸听。这是2025年1999.19亿科技投入写下的注脚。